1927年5月，武漢國民政府北伐河南時在取得西平、上蔡戰役后，繼續北進，又先后攻占商水、漯河、周口、鄧城、逍遙鎮、郾城等地，進逼戰略要地臨潁。

臨潁是許昌的屏障，戰略地位極為重要。奉軍失去沙河防線，敗退臨潁后，所屬各部不斷增援，立即從鄭州、開封等地將四旅步兵、一旅騎兵、一旅炮兵以及所有坦克、輕重迫擊炮，都集中到臨潁，會合從郾城潰退下來的第十七軍、第八軍等部，共計六七萬人，少帥張學良在臨潁火車站設下指揮部，準備在臨潁與北伐軍決戰，以挽回頹勢。

北伐軍中路軍在攻占郾城后，即以第三十六軍第一、三兩師及鐵甲車沿京漢路乘勝追擊，于5月27日傍晚到達臨潁城下；東路軍第四軍、第十一軍和獨立第十五師，由逍遙鎮揮戈向西，5月26日下午到達臨潁城郊。5月27日，臨潁戰役開始，北伐軍第四軍第十二師攻城東，獨立第十五師攻南郊，第十一軍第二十六師為總預備隊，第十一軍第十師向西南警戒。傍晚，第十二師攻占十里頭后，與敵軍在七里頭激戰一夜，未能突破敵人陣地。28日拂曉，連續幾次猛攻，也沒成功。預備隊第二十六師參加戰斗。第二十六師七十七團團長、共產黨員蔣先云率部直趨辛莊，抄敵左翼，與敵發生激戰，3個營長2死1傷，9個連長戰死6個，蔣先云3次負傷3次奮起，最后光榮犧牲。其他各部與奉軍的戰斗也很激烈，雖傷亡嚴重，也頑強戰斗。下午，第十師趕來增援，投入戰斗，北伐軍士氣大振。第三十六軍第一、二、三師也在城南與奉軍激戰，并突破小商橋防線。北伐軍各軍會齊后，全線出擊，猛攻臨潁城外防線，敵軍不支，放棄陣地潰逃。北伐軍直逼臨潁城下，敵軍又棄城逃竄。5月28日晚，北伐軍攻占臨潁。臨潁戰役，是北伐軍自廣州出師以來打得最激烈、最艱苦、傷亡最多的一次戰役。北伐軍以傷亡3500余人的重大代價，擊潰奉軍主力六七萬人，為北伐軍取得擊敗奉軍、攻占河南的勝利奠定了基礎。